А вложения в банковскую систему РБ становятся все более привлекательными
Итоги деятельности белорусских банков показывают, что банковский бум в стране продолжается: активы банковской системы по данным на 1 апреля текущего года по сравнению с 1 апреля прошлого выросли на 48%, капитал -- на 28%, а прибыль -- на 70%.
Соответственно, с увеличением прибыли и активов растет и интерес иностранных инвесторов к вложениям в финансовую систему Беларуси. Однако если еще пару лет назад это можно было сделать, купив какой-либо из "лежачих" белорусских банков, то в настоящее время приобретать уже нечего. "Сегодня сложилась такая ситуация, когда инвесторы приходят и спрашивают: какой мелкий банк можно купить в Беларуси. А так как "свободных" банков уже нет, мы им говорим: создавайте новый банк", -- отметил заместитель председателя Национального банка Николай Лузгин на заседании консультативного совета по иностранным инвестициям, состоявшемся в Минске 30 мая.
На принадлежащие самому Нацбанку пакеты акций покупатели уже есть: получено согласие президента Беларуси на продажу российскому Альфабанку контрольного пакета белорусского Межторгбанка, а Московский банк реконструкции и развития собирается приобрести контрольный пакет акций Паритетбанка в июле текущего года.
Отечественные инвесторы оживились
По данным на 1 апреля 2008 года, иностранный капитал присутствовал в уставных фондах 23 из 28 действующих белорусских банков, а 7 банков были созданы со 100-процентным иностранным капиталом. Однако доля иностранного капитала в уставном фонде банковской системы Беларуси в начале апреля составляла только 11,4% при максимально допустимых 25.
Банковский бум делает привлекательными приобретение акций банков и для белорусских инвесторов. В мае был создан прецедент ухода иностранного акционера из Беларуси: Ливийский внешний банк продал принадлежащие ему пакеты акций ЗАО "Трастбанк" белорусским акционерам. Прецедент создания нового белорусского банка появился еще раньше -- частное унитарное предприятие "Евробанк", учрежденное ООО "Торговый дом "Ждановичи", было зарегистрировано Нацбанком 31 января 2008 года.
Сложившаяся ситуация кажется удобной для начала размещения акций банков среди широких слоев населения и котировки ценных бумаг на бирже. Однако пока признаков интереса банков к привлечению капитала таким способом не наблюдается. Крупнейшие банки готовятся к проведению первичного размещения акций (IPO) за рубежом, но размещать ценные бумаги в Беларуси пока никто не намеревается. Такое отношение к отечественным инвестициям объясняется, по-видимому, надеждами на то, что за рубежом акции удастся продать выгоднее.
Компании сохраняют паритет с розницей
В целом по итогам I квартала текущего года ситуация в банковской системе не изменилась: бум, начавшийся несколько лет назад, продолжается. Активы коммерческих банков увеличились на 48%, что ниже темпов роста за I квартал 2007 года (54%), но выше, чем за 2007 год в целом (44%).
При этом тройка крупнейших банков Беларуси несколько притормозила в развитии и темпы роста их активов оказались существенно меньше, чем в I квартале 2007 года (см. таблицу).
При сохранении высоких темпов роста активов в банковской системе наблюдается перераспределение сфер вложения средств банков.
Так, по данным Министерства статистики и анализа, в I квартале текущего года кредиты банков, предоставленные на инвестиции в основной капитал, увеличились в сопоставимых ценах всего на 12,6% (до 2,037 млрд. BYR) по отношению к I кварталу прошлого года. Это почти в 2 раза ниже темпов роста суммы инвестиций в основной капитал в целом, равных 22,5%, и в 4,5 раза ниже темпов роста банковских инвестиций за I квартал прошлого года, составлявших тогда 56,2% (в сопоставимых ценах). В I квартале текущего года основной прирост инвестиций (на 37,1% -- до 2,618 млрд. BYR) произошел за счет средств консолидированного бюджета.
Таким образом, роль банковской системы в инвестициях в текущем году начала снижаться, хотя темпы роста кредитного портфеля в целом остались высокими. Это означает, что банки более активно кредитуют текущие операции субъектов хозяйствования и физических лиц. В этом отношении характерен пример Дельта Банка, который за год по величине активов, сформированных в виде кредитов физическим лицам, поднялся с последнего места в белорусской банковской системе на 22-е.
Тем не менее, несмотря на бурный рост розничных операций, объемы кредитования субъектов хозяйствования увеличиваются не менее быстро. По данным Министерства статистики и анализа, на 1 мая 2008 года остатки задолженности по кредитам, выданным банками населению, составили 27,6% от общего объема задолженности 32,8 трлн. BYR, тогда как на 1 мая 2007 года они составляли 27,4%, а на 1 мая 2006 года -- 27,2%.
Как видим, рост доли розничных кредитных операций составляет всего 0,2 процентных пункта в год, то есть юридических лиц еще рано списывать со счетов -- они увеличивают объемы заимствования не менее активно, чем физические лица.
Дорога к IPO
Капитал белорусской банковской системы, по данным на 1 апреля текущего года, вырос на 28% по сравнению с 1 апреля 2007 года, но этот темп роста оказался в два раза ниже, чем для роста активов.
Основной прирост капитала обеспечили средние и мелкие банки. Однако следует отметить, что данные за I квартал несколько неточно характеризуют текущую ситуацию, так как многие банки существенно увеличили его в апреле-мае после проведения собраний акционеров и осуществления новых инвестиций. В частности, Белгазпромбанк только 22 апреля зарегистрировал увеличение уставного фонда на 75 млн. USD, что позволило ему стать 6-м банком Беларуси по величине капитала в стране.
Значительный рост активов при менее существенном увеличении капитала привел к вполне закономерному результату -- еще более существенному росту прибыли и рентабельности белорусских банков. За I квартал текущего года прибыль банковской системы в целом увеличилась на 70% против роста на 39% по итогам 2007 года.
Рентабельность капитала в целом по банковской системе РБ по итогам I квартала составила 2,4%, причем у ряда банков она оказалась намного выше среднего уровня. Лидерами по рентабельности оказались банки, созданные с российским капиталом, входящие в первую десятку крупнейших банков страны, -- банк "Москва -- Минск" и Белгазпромбанк с рентабельностью 11,5 и 7,3% соответственно.
По состоянию на 1 апреля 2008 года все банки первой десятки, за исключением крупнейших банков страны -- Беларусбанка и Белагропромбанка, имеют рентабельность существенно выше среднего уровня. Двух лидеров подвел капитал, превышающий 1 млрд. USD, в связи с чем у них сложилось довольно высокое отношение капитала к активам. В то же время темпы роста прибыли в I квартале текущего года у них были выше среднего уровня, то есть ситуация улучшается. Это повышает привлекательность вложений в акции крупнейших государственных банков и увеличивают шансы на удачное проведение ими IPO.
Владимир ТАРАСОВ
